경제에 관한 메모들 (1)

이번 글은 유튜브에서 경제에 관한 내용들을 보면서 메모장에 정리해둔 것들이다.

 

대부분 슈카월드에서 나온 내용들이므로 이런 내용들이 있다 정도로 참조하는 사항들이다.

 

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이제는 봉급이 중산층을 척도하는 기준이 아닌, 순자산이 기준

1) 중산층 (통계 평균)
연봉 7,500만원 / 순자산 약 8억원
2) 중산층 이상 (통계 평균)
월 2,200만원 / 순자산 약 34억원

인구지진 (age quake)
새로운 인구 소모

인구 자연감소, 초고령사회 임박, 지역소멸 현상
3대 리스크 현실화

1) 인구 자연감소
- 이미 18개월 연속 자연감소 중
올해 4월 인구 자연감소 2,000명 

2019년 10월부터 인구 자연감소 시작

인구유지 합계출산율 2.1명 / 한국은 0.84명


인구 미래 공존 - 서울대 교수 -
10년 뒤 25~59세 일하는 인구 315만명 줄어들 것

'올해대비'

현재의 부산시에 해당하는 인구가 사라짐

2032년이 되면
다운사이징 느끼지 않을 곳은 노인관련 산업말고는 없다.


2050년 대한민국의 결정되어 있는 미래
- 2년에 100만명씩 인구가 감소한다. - 
(축소사회)
(+) 노년 부양비는 지금보다 4.5배 늘어난다.

현재 대학교 입학하는 학생들이 1년에 20만명씩 줄어들고 있다.

2020년 최초로 인구 데드크로스 시작

국민연금의 추계가 2039년부터 줄어들기 시작
사학연금은 2041부터 줄어들기 시작

2025년부터 건강보험 적자예상(결국 세금이 더 늘어난다)

지금 중국도 비슷한 절차를 밟아가고 있다.
(중국도 부동산이 폭등하는 중)

자산 가격 하락 - 정권 위태 - 부양책 - 부동산 가격 상승
중국도 교육열이 불탄다.

중국 자녀 교육비 약 314조원

중국은 한국을 벤츠마킹 하는 중
시진핑(주석)이 3~8세 선행학습 금지

온오프라인 사교육 기관 인허가 제도 시행
학원에서 선행학습 금지

1980 신군부시대때 개인과외금지
kbs3 개설 -> 현재 ebs

중국은 사설학원을 비영리단체로 지정 + 주식매수도 금지, 투자도 금지

2022년은 시진핑이 3연임이 되느냐 마느냐에 걸리는 것
(어차피 법을 바꿔서 3연임을 하지 않을까?)

구글 1분기 매출 영업이익 20조...
삼성 1분기 매출 영업이익 9조

"구글"

생산 -(마케팅, 판매) - 배송

디지털 세계의 특징 
- '독점' -

2040년에서는 약 95%소비가 온라인에서 일어난다.

캐나다의 쿠팡 쇼피파이 시총 95%오름
시총 220조

쿠팡 시총 70조
국내1위 이마트, 백화점 4조, 3조 (이커머스보다 10배작다)

한국 2020년 온라인광고가 오프라인 광고 추월했다.

미국은 온라인 광고시장이 70% 점유중

글로벌 검색엔진 - 구글

광고주들은 텍스트보다도 동영상 광고를 더 선호
광고 + 쇼핑 =>인스타, 페북

온라인 광고시장 - 구글, 페이스북

구글 부문별 매출 증가율 yoy
광고부분 매출 : +32
유튜브 매출 : +48

구글 매출의 +80 광고

20년에 광고로만 160조원 벌었다.
페북 1분기 광고매출 26조원

소상공인들이 네이버, 카카오에 광고를 한다 (대기업이 아닌 이상 일반적으로 광고하기 힘듬)

드는 의문점 : 이 플랫폼을 통해서 해외로 나갈 수 있을까?

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아시타비 - 나는 맞고 너는 틀렸다 (현대적 표현 내로남불)
20년 올해의 단어

태권도는 k-보육시설
유치원~초등학생 하교가 오후1시 / 부모님 퇴근은 오후 5시
이 사이 공백을 메꿔주는 곳

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 * 당근마켓 평가 3조원
 초기에는 엄마들이 애기 옷 거래하기 위해서 만들어진 플랫폼

 (+) 창업을 할 때 고려해야할 조건
초기 단계에는 사용자 만족, 제품 이외에는 다 필요 없다.
좋은 제품을 만들 수 있는 팀 멤버들을 구해라.
외주 개발론 어렵다.
(ex)식당을 운영한다면 주방장이 그만둬도 내가 요리할 수 있어야 오래간다. 창업 멤버들이 하나부터 열까지 다 할 수 있는 역량이 있는지가 중요하다.

2년전에 당근마켓 기업 평가가 2천억원이였는데, 지금 현재 3조원

시리즈 : ABCD 등이 있다.
기업 초기 당시부터 해서 A->D로 단계가 있다
C정도 되면 기업상장이 이루어진다.

당근마켓 경쟁자 중고나라는 21년에 팔림 (번개장터는 아직 안팔림)
롯데그룹이 1150억원에 M&A이루어짐

당근마켓이 페이스북보다 클릭수가 높다. 그게 가치가 높아졌던 원인 중 하나인듯

미국 지역공동체 기반 소셜미디어
- 넥스트도어
- 2011년 시작, 커머셜<커뮤니티
- 사용자6천만명, 미국가구1/3이 사용, 미국비중 80%나머지 유럽
시총 4조5천억 인정

ssg닷컴도 상장 가능성이 있을 것으로 보인다.

* 중국 관영매체 : 게임은 아편이다.
어떤 산업도 한 세대를 파괴하는 방식으로 발전하는 것을 ' 허용할 수 없다'

넷마블이 스핀엑스 2조5천억원에 인수
(+) 스핀엑스 - 세계 3위 소셜 카지노 게임 업체, 슬롯머신,빙고, 포커 등

텐센트(중국의 넷마블, mc소프트) 중국의 정책 발표 직후 -10%
텐센트 : '미성년자의 게임참여 전면 금지 검토하겠다.'
한 때 1,000조를 넘겼다가 지금 시총이 -40%인 630조까지 떨어짐

중국이 일부 인터넷 방송도 문제있다고 얘기함
중국 관영매체 : 동영상 스트리밍 플랫폼 규제해야 한다.
-> 7월에 인플루언서 및 MCN 사업 단속 정책 발표

콰이쇼우 : 글로벌 2위 숏폼 동영상 플랫폼, 텐센트가 투자, 하루 평균 3억 활성
중국 온라인 스트리밍 시장 규모 : 약5억명
라이브커머스 시장 규모 : 17년비해 20년 기준 50배상승 (170조)
현재 주가가 고점대비 -80%

글로벌 숏폼 플랫폼 1위
- 바이트댄스의 틱톡, 상장시 시총 약 300조 예상
20년에 총 매출 39조원, 총 이익 21조원 (틱톡 앱 하나로)
상장할려 했지만 무기한 연기 (현재 중국정책 떄문에)

크래프톤 상장 실패 이유
중국의 게임규제, 너무 높은 공모가(주당 49만원인데 이거는 어쩔수 없음,액면가가 100원이기 때문에), 배그 밖에 ipo가 없음, 텐센트 70%(퍼블리셔a회사인데 누가봐도 텐센트)
크래프톤 우리사주가 20%(나머지 80% 직원들이 포기)

* 요즘 시총 상위 기업 10곳 중 8곳, 사상 최대 실적
20년에 최악이여서 그때 수출 못한 물량이 21년에 수출되기 때문

GDP : 소비 + 정부지출 + 투자 + 순수출

바닥을 치는 대한민국 명목 GDP 증가율
이유 : 빚이 증가해서 (GDP 와 데칼코나미)
곧 국가 부채 '천조국'
가계부채는 2천조

처분 가능 소득 대비 가계부채 170%돌파
(내가 갚을 수 있는 능력보다 약 2배를 빌린 상태)

대한민국 본원 통화량 증가 (뻥튀기 안된 오리지날 지폐가 증가)
1) 정부가 한국은행에 빌리는 것
2) 기업이 수출해서 한국은행에서 환전하는것(순수출)
3) 시중은행이 한국은행에 대출하는 것

사회가 더이상 성장이라는 것을 안하고 통화 유통속도도 점차 떨어진다.
- 약해지는 신용창조 (약해지면 경기가 침체된다고말함)

해외 중앙은행의 자산 증가 = 본원 통화증가

"부채의 화폐화" (Debt Monetization)
과거에는 절대 금기시되던 방법 : 초 인플레이션 우려
자산가격은 인플레이션 정의에 포함되지 않는다.
-> 이로인해 빈부격차가 심해진다.

베네수엘라 3년만에 다시 화폐개혁
1,000,000 볼리바르 = 1 볼리바르
매월 물가가 50%이상 성장 중

최근 8년간 GDP -83% 하락

석유보유량이 1등인데, 원유시설 가동할 수 있는 인력 대부분 유출,
심지어 원유를 정제할 공장을 돌릴 연료가 없다.
근데 미국이 베네수엘라에서 원유캐는거를 중제함

원유가 없으니 국내 전력시설 가동 중단 -> 산업 시설 가동 중단 -> 나라 전체가 에너지 파국
디젤이 없으니 농기계 가동 중단 -> 농산물 파종 및 생산 중단 -> 생산을 해도 연료가 없으니 화물차 운송 불가능 -> 농산물 가격 폭등

1973년 이란과 아랍이 석유로 싸울떄 (4차 석유파동) 베네수엘라가 수혜를 입으며
1979년 세계 GDP4위 였던 시절

* 라니냐 : 차가운물이 너무 많이 올라와서 미국 서부쪽에 가뭄
엘리뇨 : 차가운물이 너무 작게 올라와서 미국 서부쪽에 폭우

원래 주기적으로 오지만 슈퍼 라니냐, 엘리뇨가 생긴다. 이로 인해서 대홍수, 대가뭄이 발생

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* 디에이치 강남 아파트 무순위가 나옴 (경쟁률 25만대1)
무주택자, 서울거주 일 경우에 지원가능
84^2 20년 8월 기준 30억에 매매

* SSG 상장 추진
LG에너지솔루션 100조 예상...

* 중국 장광 터널 비가 많이와서 1000년만에 대홍수

* 엔씨소프트 2분기 어닝 쇼크
요즘 게임주가 반도체주와 같이 분위기가 안좋다
매출5천억, 영업이익 1천억 (작년비해 -43%)
1분기에 이어 2분기도 연속 어닝쇼크
아마 불매운동이 부정적인 요인이 작용하지 않았나 전망
리니지 시리즈 매출이 점점 줄어든다.
증권사 8곳 목표주가 줄하향
블러드앤소울2 8월말에 출시
그런데 보통 게임 출시 후 초반에는 분위기 좋다가 이후에 하향
연내 리니지W 출시 목표(글로벌 목표)

넥슨 2분기 실적 정체
21년 올해 신작 0개
넥슨이 디즈니 관련 사람들을 이사로 선임
-> 종합 엔터테이먼트 기업으로 성장하겠다!
미국 완구 회사 해즈브로, 반다이남코, 코나미, 세가사미 홀딩스에 1조 투자

넷마블도 2분기 실적쇼크
3N (넷마블, 엔씨, 넥슨)
카카오게임즈에 500억 투자했다가 2000억 차익실현, 엔씨와 지분 교환했다가 1조 이익
카뱅에 900억에 투자했다가 1조 이익실현
하이브에 지분 2000억 투자했다가 현재가치2조원
6년간 투자로만 4조벌었다.
카지노 스핀엑스 인수 (2.5조에)

블리자드 : 지도부 와해중

* 카카오엔터테인먼트 상장예정
기업가치 10조원 예상
웹툰, 페이지, 음악 레이블4개사, 배우 매니지먼트 7개사, 다수의 드라마, 영화, 공연 제작사

카카오페이 시총 8~12조 예상

카카오엔터테이먼트, 카카오모빌리티 등등 상장예정

시총 100조원 넘을 것으로 에상되는 카카오 그룹
역대 100조원 그룹 : 삼성, SK, 카카오, 현대자동차

북미 웹툰 플랫폼 인수 중 (2개인수)
SM 인수? <-아직 모름

글로벌 만화시장은 저성장을 넘지 못했던 시장
- 저성장 산업군

* 머지포인트

증권사 디폴트가 되면 중앙은행에서 최후로 빌려줌 (최후 대부)
뱅크런 : 레버리지를 활용하는 은행이 뱅크런이 발생하면 버틸 수 없다.
CMA, RP는 보통 현찰로 들고 있는게 아니라 채권으로 들고 있다.
-> 그래서 리만 브라더스 발생했을때 사람들이 증권사에 돈달라고 했지만 대부분 채권으로 들고 있기 때문에 문제가 되었다 (못주면 디폴트 상태가 되어 파산한다. 몇조 짜리 물량 채권을 한방에 판다고 하면 아무도 안사니까, 그에 대한 가치가 떨어지고 그로인해 증권사 파산)

금감원 지적 -> 가맹점 정산 요청 -> 정산 블가능 -> 가맹점 이탈 -> 소비자환불 -> 머지런

머지포인트가 유지될 수 있을까
- 카드판매 중개 수수료를 받아 850~1200억 정도 수입을 기대한다.

참신한 유통 스타트업이냐, 폰지 사기업체냐.


* 쿠바에서 시위중 (계속해서)
쿠바는 한 당이 독재하기 때문에 시위가 불법 - 쿠바 기준
27년만에 반정부 시위중
현재 최악의 경제난을 겪고 있음
전형적인 서비스 국가

코로나로 큰 타격 - 관광객이 안오고, 노동력 수출도 막힘
외환(달러) 부족현상

근데 미국 대통령이 트럼프가 되면서 쿠바내 외국기업활동 20년래 최강 규제
미국인 쿠바 관광 제한, 송금 제한

쿠바는 이중화폐 제도 운영
전통 페소화 (내국인), 태환 페소화 (외국인, 여행객, 기업들 사용)
1태환 = 24전통
그런데 이제 달러가 부족해지면서 태환페소화가 중심가격이 됨
(물가가 1/24였는데, 단숨에 10~20배가 상승, 시민들 불만)
쿠바 경제 박살 예정

미국이 쿠바 먹을려고 스페인하고 전쟁 (일부러 자기 배들이 어뢰맞았다 뭐 그런식으로) + 필리핀도 같이
-> 쿠바 독립선언
미국 : 쿠바에 송금 허용 및 시위 현장 영상 송출을 위한 인터넷 개선까지 요청

* 삼성전자 6영업일 연속 하락
대만 D램 조사 업체 트랜스포스
-> PC업체들의 과도한 재고로 4분기 메모리칩 최소 5%이상 하락

홍콩증권사 CLSA
- 반도체 가격 하락 국면에 대비하라

8월 11일 모건 스탠리
- Memory, winter is coming
경기 확장 싸이클의 후반기에 진입
30%에 가까운 밸류에이션 축소를 예상
외국인이 4영업일만에 5조매도
이로인해 코스피 -37포인트, 3200선 붕괴
삼성전자 하이닉스 마이크론 메모리 3대장들이 빠지는 중

비메모리 반도체 업체들은 큰 타격 없음

생산업체에서는 재고가 1주일치밖에없는데, 구매업체(애플 등)에서 재고를 많이 들고 있다.(10~12주)

반도체 싸이클 판단하기 어렵다.
Peak out 우려

삼성전자 주주 약 570만명
2021년 1분기에 약 200만명 증가

미국S&P 또 역사상 최고치

* 카카오뱅크 상장 2일만에 시총 10위에 진입
시총 36조원
그런데 모든 금융지주 시총합이 74조
카뱅 MSCI 편입예정 

21년 상장 기업수 약 85개
코스피+코스닥 연간 공모 규모 21년 20~25조

카카오페이
카카오엔터
현대중공업
LG에너지솔루션
SSG
SK배터리

'아기상어' 스마트스터디 4조밸류 - 코스피 상장 착수

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* 델타 변이 영향... 테이퍼링 늦출 수도

예스24 +26%에서 -9%로(하루만에 끝남)
하루만에 거래 금액이 5,100억이 나옴 (시총이 3,300억)

* 니콜라 창업자, 트레버 밀턴 사기혐의로  기소
초기에 나왔을때 트럭하나도 안팔았는데 테슬라와 대결구도
그런데 광고영상이나 이런게 모두 거짓으로 밝혀지고, 현재 뉴욕에서 검수 중
올해에 트럭을 출시한다고 하는데 아직 분위기는 안좋은상태다 (CEO가 주식 매각하고, 사임하는 것과 같이)

* SFOC (기후솔루션)
터키, 최악의 산불 12만 헥타르 잿더미 - 국토의 절반이 피해를 입었다.
또한, 100년만의 폭우와서 이틀만에 1000mm

그리스 최악의 화재 서울 1.7배면적 화재

이탈리아 48.8도 유럽대륙 사상 최고 기온경신

올해 들어 남유럽에서만 12만 헥타르 불탔다 - 평년의 8배

'시베리아'산불, 미국 터키 그리스 합친거보다 3배 넓다.
북극에 처음으로 연기가 하늘을 덮고 있다.
시베리아 온도가 48도 
시베리아에서는 임시공휴일 지정

현재 산불로 인해서 탄소배출량이 위성관측한 이래 가장 많이 나왔다.
EU,미국에서도 온실가스 감축량 증가

탄소배출권 선물 폭등
기업들이 탄소배출권
그린본드 산업 성장

RE100 : Renewable 100% - 전기를 사용하겠다.
해외는 30%정도가 re100이다
이유 : 재생에너지단가 < 화석에너지 단가

우리나라를 포함한 대부분 아시아 국가에서는 아직 신재생 에너지가 비싸다.
그리고 우리나라는 한전이 독점적으로 전력을 공급하기 때문에 재생에너지 전용 콘센트 이런게 없다.

우리나라는 신재생비중이 낮다 (8%)
재생에너지 발전사과 기업간 전력거래 가능하도록 추진중

재생에너지를 쓰냐안쓰냐에 따라서 자산 배분이 달라질 것이다.
(애플이나 다른 기업들이 협력업체들한테 re100을 안하면 계약끊겠다고 함)

* 요즘 20~30대가 골프를 많이 친다.
최근 3년 신규 골프 입문자 중 20~40대 65%

청년층 등산 열풍 - 2030세대 24%
레깅스 시장 증가 - 룰루레몬 증가 중

골프 / 등산 / 낚시 / 바둑 4대 아재 취미 중 바둑만 위기
바둑은 유일하게 육체를 사용하지 않아서 게임쪽 부류로 생각할 수 있음
(남자 비율이 압도적으로 높음)

* 유튜브로 헬스관심이 정말 높아지고 있다.
(피지컬 갤러리 구독자 300만, 김종국 200만, 운지기 등)

최근 10년간 피트니스 센터 수는 54% 증가
제2전성기 중 (그만큼 폐업하는곳도 많긴하다)
- 운동용품 판매량 큰 폭 증가
피트니스 앱 시장도 증가
덤벨 이코노미 등장 : 건강관리 관련 시장이 급성장하는 경제 용어

펠로톤 인터랙티브 : 홈트레이닝계 넷플릭스 (자전거에 tv설치)
(모니터에서 운동 트레이닝 등 OTT처럼 나옴)
시총 35조원 (19년 상장)

컨텐츠를 장악하고 있어야 -> 덤벨 플랫폼, 운동 플랫폼 -> 구독 모델 -> 헬스케어 시장과 연계

글로벌 단백질 시장 전망 -> 25년에 30조원 전망

* 자산배분
국내주식 / 해외주식 / 부동산 / 달러나 예금

자산배분의 정상적 사고방식
횡보 -> 지수 하락 (주식 자산 비중늘려야겠다.) -> 지수상승 (주식 자산 비중을 줄여야겠다.- 팔아야겠다.) -> 다시 지수 조금 하락 (주식 자산 비중을 늘려야겠다.)

환율, 정말 특별한 일이 없는 한 박스권
- 자산배분하기 정말 좋은시장
- 원화는 위험자산 = 달러를 보유하는 것 만으로 헷지

위험자산 : 국내주식, 해외주식, 부동산
안전자산 : 달러, 예금, 채권, 금 등
무수익자산 : 전세금

반도체 업황논란, 중국시장 하락, 연준 9월테이퍼링 계획발표 등으로 코스닥, 코스피 하락

외국인 매도 공세
- 연초 이후 누적 순매도 약 27조원
- 단기간의 외국인 순매도 수준은 금융위기에 필적하는 수준

서울 주간 아파트 상승률 저번주가 13년만에 최대폭 상승
작년 같은 기간에 비해 2배 상승

서울 절반이 20평 15억, 30평 20억
가장 많이 오른곳은 서울이 아닌 경기도 (주간 0.5% 상승)

전국 아파트 거래량 급등 후 안정화
- 특히 경기도 아파트 거래량 증가

거래량 없는 상승
- 가지고 있는 사람은 굳이 팔 필요X
- 없는 사람은 살 능력이 없다

가격이 오를 것이라는 기대감 + 추가 물량 부족으로 가격 상승

정책브리핑
- 수급교인만이 집값 상승에 영향을 미치는 것은 아니다
- 막연한 상승기대 심리, 과도한 수익 기대심리, 불법 편법 거래 및 시장교란행위로 인해 상승
- 주택가격은 고평가 되어 있다.

수급 잡겠다
- 공급 주력하겠다 / 부동산 자금줄 끊겠다.

공유지의 비극(tragedy of commons)을 막아야 한다.
- 경제학 용어 (맨큐 경제학 원론)
- 소유권이 없는 공공자원을 공유할 경우 사람들이 마구 남용 함으로써 고갈된다.
- 소 키우는 마을에 공유 목초지가 있다면 너도 나도 공유 목초지를 먼저 고갈시키게 된다.

사적 이익 추구 과정에서 공익이 악화된다.
- 개인이 사유재산 가치 상승에만 집착해 집값 안정이라는 공동 목표가 훼손되고 있다는 의미

금융당국 : 가계부채 관리 철저히 하겠다.
- 주담대, 신용대출 감소

농협은행 - 주담, 전담대도 멈춤 11월말까지
우리, 카뱅까지

집을 사기가 힘들어 졌다.
- 집 보유자 : 팔면 다시 살 수 없다는 공포 + 잘 오르고 있구만
- 매도 물량 사라짐
- 집 매수자 : 대출 막힘, 가격 오름 -> 빌라나 외곽으로

* 중국 공동부유 선언
중국 베이다이허 회의 (중국내 비밀회의)
21년 8월 초만 되면 유명 정계 인사들이 사라짐

시진핑 : 과도한 소득을 합리적으로 조정, 부유층과 기업이 차지하는 몫을 줄여야 한다. 공동부유 실현하자

중국 자본 해외부동산 투자 열풍
-> 구찌 루이비통 주가 폭락, 홍콩지수 고점대비 20% 폭락

손정의 중국투자 중단 선언 - 하도 중국에서 규제하니까

*  테슬라 AI 데이 개최
테슬라 비전 시스템 : 8개의 카메라로 3차원을 만들고 이를 이용해서 자율주행을 만들겠다.

테슬라의 NEXT - 휴머노이드 DOJO
범용적으로 사용할 수 있는 AI로봇

테슬라 차가 더 많아 질 수록 데이터가 테슬라 본사로 간다.
이 정보를 이용해서 AI를 트레이닝

테슬라는 전기차 회사를 넘어서 AI로보틱스 회사로 나아갈 것이다.

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